老年痴呆的治疗包括药物治疗和非药物疗法两种。关于药物治疗，目前主要有两大类药物，第一大类是促认知药物，第二大类是处理精神行为症状的药物。而关于非药物疗法有很多，通过这些方法可以改善认知功能。非药物疗法中，第一是体育运动，运动可以增强神经细胞的活性，增强神经细胞的活动水平，延缓大脑的衰老。第二是要积极用脑，主动去用脑，其中以认知训练和记忆康复为首选，通过这些训练来减缓脑功能的衰退。第三是要经常参加社交活动，与周围的人群和环境保持接触，避免独处，锻炼大脑的社会生活功能。第四，还要安排规律的生活，合理分配休息和活动的时间，保证充足的睡眠。第五，还可以使用各种提示物帮助患者记忆。
老年痴呆症根据认知能力和身体机能的恶化程度分成三个阶段。第一个阶段一般是第一年到第三年，为轻度痴呆期，常常表现为记忆减退、对近事情遗忘突出、判断能力下降，病人不能对事件进行分析、思考、判断，难以处理复杂的问题，工作或家务、劳动漫不经心，不能独立进行购物、经济事务等。社交困难尽管仍然做一些自己熟悉的日常工作，但对新事物却表现出茫然难解，情感淡漠、偶尔会激惹、常有多疑，对时间、所处地理位置的定向有障碍，复杂结构的室空间能力较差。第二阶段一般是指第二年到第十年，为中度痴呆期，表现为远、近记忆均严重受损，简单结构的室空间能力也下降，时间、地点定向障碍，在处理问题、辨别事物的相似点和差异点方面有严重损害，不能独立进行室外的活动，在穿衣、个人卫生以及仪表保持等方面都需要他人帮助，出现各种各样的神经症状，如失语、失用和失认，情感由淡漠转为急躁不安，也可见尿失禁。第三个阶段一般指8到12年，为重度痴呆期，患者已经完全依赖照顾者，出现严重记忆力丧失、仅存片段的记忆，日常生活不能自理、大小便失禁，呈现缄默、肢体僵直，查体可有神经症，有强握、摸索和吸吮等原始反射，最终昏迷，一般死于感染等并发症。
老年痴呆确实有遗传概率，有一部分患者会遗传。研究发现老年性痴呆是一种多基因遗传病，父母和兄弟姐妹中有老年性痴呆患者的，患老年性痴呆的可能性要比无家族史者高出四倍。但是目前已鉴定的遗传因子主要基于欧洲人群的研究，由于疾病的复杂性和人群遗传背景的异质性，欧洲以外人群的遗传因子还没有得到系统深入的研究，已有的研究结果提示，某些基因错义突变，能显著提高痴呆的发病风险。而携带突变基因者相对于非变异携带者，在年轻的时候就已经表现出海马体积缩小，记忆能力的下降。即患者在出现痴呆症状数十年前，就已经开始有轻微的脑功能性改变。而另外一些功能实验发现，该变异通过干扰免疫反应过程，破坏神经元突触传递功能等，进而促进老年性痴呆的发生和发展。这些研究的结果都说明，老年痴呆是有遗传因素的，但遗传因素之外的一些社会心理因素，对老年痴呆的发病也在发挥作用。
一般来说老年痴呆有三大典型症状，称之为“ABC”。A就是日常生活能力受损，比如做饭、买菜、洗衣服或者穿衣服，以前会干，现在不会了。再比如说患者做菜总把盐当味精放，或者煤气炉总忘关火。B就是指精神行为异常，如有失眠焦虑或抑郁，有性格改变，表现为固执、孤僻、多疑、脾气暴躁、幻觉、妄想等等。C是指认知功能的下降，这是痴呆的核心症状，最早出现的是记忆力下降，尤其是近期记忆力的下降，比如老人本来是到房间拿眼镜的，结果进了房间以后不知道自己要干什么了。还有就是注意力不集中，注意力不集中是非常重要的症状，早期可能就会出现。另外有语言功能的障碍，如找词困难、容易唠叨等等。另外，有相当一部分患者会出现视空间感觉障碍，比如外出以后就不认识家门，回不了家了。这些症状高度提醒老人，可能是老年痴呆患者。
判断患者是不是老年痴呆，要做一些间接诊断，检查。首先要做化验的检查、生化的全项、糖化血红蛋白等检查，做一些甲状腺的功能、维生素的检查、像维生素B12、维生素B1、叶酸等检查，判断有没有一些其他的因素导致的痴呆。另外还要做一些影像，尤其强调做核磁共振、海马像。因为老年痴呆主要的表现就是记忆力减退，脑子和记忆关系最密切就是海马，所以要做头核磁的海马像，查看海马这部分有没有萎缩，如果有明显萎缩，这个病人其实老年痴呆可能性比较大。当然也可以做一些高精尖的东西，如糖蛋白标记、PET，查看患者颞叶内侧和海马的灌注情况如何，如果是长期的低代谢也提示老年痴呆的可能性比较大。但是主要还是通过一些鉴别，病人是不是老年痴呆，是老年痴呆要做一些影像的检查帮助医生判断。
依据痴呆的严重程度分为：日常生活完全能够自理为轻度，日常生活部分自理为中度，日常生活完全不能自理为重度。对于轻到中度，除了适当的给予生活照顾外，重点应该在于增进其智能和改善记忆力。对于重度，除了照顾饮食起居还要保证其生活规律及日常的整洁。